Оптимальный вариант – сочетать в инвестиционном портфеле два типа ценных бумаг, чтобы диверсифицировать вложения и снизить риски. Это не какие-то там роскошные бумажки с гербом и водяными знаками. Сейчас их вообще не печатают, активы существуют только в электронном виде. Прибыль инвестора формируется аналогично прибыли в акциях — на разнице между ценой покупки и ценой продажи. — Государственные облигации делятся на федеральные и муниципальные. Федеральные выпускает Министерство финансов РФ, они называются облигациями федерального займа (ОФЗ).

  • В дальнейшем я буду еще не раз возвращаться к этой теме, говоря об инвестировании в ценные бумаги.
  • Кроме того, не все прибыльные компании платят дивиденды, особенно те, которые быстро растут.
  • Рассказываем, чем отличаются акции от облигаций, как они устроены, какие риски стоит учесть перед покупкой и на что еще обратить внимание начинающему инвестору.
  • Покупая облигацию, инвестор даёт деньги взаймы на определённое время, периодически получая проценты.

То есть сумма, полученная от продажи этой бумаги, более чем вдвое превысила вложения. Конечно, не нужно ждать годы, чтобы продать или купить бумагу для получения прибыли. Цена акции зависит от новостей компании, политической и экономической ситуации и многих других факторов и может кардинально меняться в течение дня. Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании. Он может принимать участие в управлении организацией, получать часть прибыли, рассчитывать на часть имущества общества при его ликвидации.

Чем отличаются акции от облигаций

Однако проходит время, инвестор разбирается в теме, набирается опыта, начинает пользоваться теханализом и больше не удивляется словам типа «усредниться» или EBITDA. Вместе со знаниями приходит и понимание, какой уровень риска допустим. Цены на облигации и сырьевые товары движутся в противоположных направлениях. Увеличение цен на сырьевые товары — показатель усиления инфляционного давления, приводящего к повышению процентных ставок и снижению цен на облигации[3]. Например, вы держали облигацию, купон по которой должен был прийти 10 марта. Но  эмитент не смог отправить деньги в этот день — наступил технический дефолт.

Мы собрали для вас самые информативные статьи о том, как сделать первые шаги на фондовом рынке. Когда человек начинает инвестировать, первое время он в себе не уверен. Поэтому ему проще держаться понятной истории про акции и облигации.

  • «Бумаги, номинированные в юанях, при тех же преимуществах, что и у замещающих бумаг, дают более низкую доходность и представляют меньший интерес», — резюмирует он.
  • Но в то же время такие бумаги предлагают и более высокую доходность по сравнению с обычными облигациями — купонные выплаты по субординированным облигациям в среднем на 1–3% выше.
  • Акция является бессрочной ценной бумагой, то есть существует до ликвидации акционерного общества.
  • Чаще всего разделение акций на классы делается для того, чтобы привлечь капитал со стороны частных инвесторов, но при этом сохранить право решающего голоса за менеджментом или основателями компании.

Пострадал также Национальный расчетный депозитарий – против него ввел санкции Евросоюз, что закрыло для него «мостик» для финансовых операций с международными депозитариями Euroclear и Clearstream. Это заблокировало выплаты российских компаний в адрес инвесторов-нерезидентов, и наоборот – заблокировало для россиян иностранные ценные бумаги. Сейчас наиболее привлекательными выглядят классические ОФЗ с погашением в 2025 году, говорит портфельный управляющий УК «Альфа Капитал» Алексей Корнев. Привлекательность того или иного выпуска долговых бумаг будет зависеть от дальнейших действий ЦБ, который с конца июля трижды поднимал ключевую ставку из-за возросших инфляционных рисков. После конвертирования облигация прекращает существование, а вместе с ней и долговое обязательство эмитента.

Замещающие облигации: особенности для инвесторов

Сроки и регулярность выплат для акций и облигаций различаются и определяются для каждой ценной бумаги отдельно. Например, распределение 60% на акции и 40% на облигации (портфель 60/40) исторически было очень популярным. У этого портфеля волатильность на 40% меньше, чем у 100% портфеля акций, но с 80% доходностью.

Понятие и характеристики акций

Но сейчас в этом сегменте активизировались и корпоративные эмитенты, их новые выпуски тоже проходят при повышенном спросе, говорит Александр Афонин из инвестбанка «Синара». Консервативные инвесторы обычно выбирают акции и облигации для вложения средств. Однако на рынке существует множество что такое див гэп других доступных инструментов. Технический дефолт — это нарушение условий выплат по облигациям. То есть ситуация, когда у эмитента облигации в целом есть возможность выплатить купоны и номинал, но он не может сделать это в установленный срок или по установленным правилам.

Как заработать на цене

Так что, хотя облигации в целом безопаснее акций, из этого правила есть исключения. Некоторые акции можно считать безопасными, а некоторые облигации – рискованными. С другой стороны, есть высокодоходные облигации, часто называемые мусорными. Это намного более рискованно, потому что считается, что заемщик имеет более высокий риск неспособности выплатить свои долги. В период между выпуском и погашением держатель облигации регулярно получает купонные выплаты. Процентная ставка называется купоном облигации, выраженной как процентная доходность.

Достаточно сказать, что средний объём размещений в рамках аукционов российских облигаций федерального займа (ОФЗ) составляет млрд рублей. Дневной оборот на основной секции Московской биржи далеко не каждую сессию может похвастаться подобным торговым объёмом. Соответственно, такие существенные объёмы и высокая гарантированность дохода привлекают большие финансовые организации, а крупные инвесторы выделяют на вложения в облигации существенные доли портфелей.

Конвертируемые облигации выпускают и правительства, и компании[13]. Конкретный уровень роста или снижения цены зависит не только от соотношения процентов, но и от времени до срока погашения и степени надёжности эмитента (уровня риска). Банковские депозиты считаются менее рискованными, чем облигации, более гарантированными. По сравнению со срочными вкладами на длительный срок у облигаций выше ликвидность (их можно быстро продать другому лицу до момента погашения).

Выплаты по облигациям получит тот, кто владел облигацией на момент перечисления денег от эмитента. Если вы держали облигацию на дату, когда по ней должны были заплатить купон, но продали ее до того, как эмитент отправил деньги, то купон получит уже другой инвестор. Облигации считаются самым надежным инструментом на фондовом рынке, но при торговле на бирже абсолютной гарантии сохранности вложенных средств нет. Дата погашения — день, когда эмитент обязан вернуть долг владельцам облигации. Эмитент не обязан регулярно выплачивать купоны по субординированным облигациям и может в любой момент перестать их платить — и это не будет считаться нарушением условий договора с инвесторами. Обычно каждый выпуск ипотечных облигаций длится от 10 лет и больше.

«Инвесторы могут зафиксировать долгосрочную доходность (около 7,5-8%) в валюте на долгие годы. При этом, с учетом ограниченного предложения, бумаги могут показать опережающий рост в цене в ближайший год», — считает он. Эти облигации относятся к сегменту высокодоходных или высокорисковых — их выпускают компании второго—третьего эшелона и доходности по ним значительно выше, чем по бумагам крупных крупных эмитентов.

Неквалифицированные инвесторы могут пройти тесты и получить доступ к дополнительным инструментам, но далеко не ко всем. У «квалов» же есть возможность инвестировать в бумаги эмитентов из недружественных стран, структурные продукты, иностранные гособлигации и другие инструменты, к которым сейчас у «неквалов» нет доступа. С тех пор неквалифицированные инвесторы могут получить доступ к некоторым операциям только после прохождения тестов. Иногда держатели облигаций могут согласиться на отсрочку платежей или их уменьшение, чтобы эмитент все‑таки смог выполнить свои обязательства, а инвесторы не потеряли вложенные деньги. Как правило, в такой ситуации один выпуск облигаций обменивают на другой — с новым сроком и процентным доходом.

Сравнение доходности ценных бумаг

Нужно определить свои финансовые цели и выбрать подходящую стратегию. Шансы на успех инвестирования повысит изучение новостей, бизнесов компаний и диверсификация портфеля. Если вы пока не уверены в инвестиционных навыках и понимании рынка, обратитесь к профессионалам в управляющую компанию. Обычно по ним доходность выше, чем по государственным облигациям, но также выше и риски. Итак, мы разобрались, в чем существенные отличия двух самых популярных на рынке видов ценных бумаг. Надеемся, начинающим инвесторам наш материал поможет сориентироваться в разнообразии финасовых инструментов и выгодно торговать на бирже.